發(fā)行前公司總股為1.06億股，本次發(fā)行3,600萬股，占發(fā)行后公司總股本25.00% ,發(fā)行后公司總股為1.42億股。
發(fā)行后，公司發(fā)起人孫潔曉先生持股51.02%，是公司的控股股東，實際控制人。
專業(yè)精密鋁合金結構件制造與服務供應商。公司是國內領先的專業(yè)精密鋁合金結構件制造與服務供應商，目前具備年產(chǎn)240萬件精密鋁合金結構件的生產(chǎn)能力，在產(chǎn)品制造服務、技術服務、銷售服務等方面均處于國內領先水平。
公司主要服務于通信設備領域，正積極向汽車，航天，高鐵等領域拓展。
精密鋁合金制造行業(yè)的中國紀元。精密鋁合金結構件將逐漸替代其它金屬結構件，成為金屬結構制造的主流產(chǎn)品。
世界鋁合金制造業(yè)有向中國加速轉移的趨勢，產(chǎn)業(yè)集群的形成和成本優(yōu)勢是驅動力，中國紀元正在開啟。我國鋁合金壓鑄結構件產(chǎn)量占金屬壓鑄結構件總產(chǎn)量的比重也從2000年的65.68%提升到了2009年的83.54%，已經(jīng)成為中國金屬結構制造的重要發(fā)展領域。
通信設備和汽車行業(yè)將提供廣闊市場空間。全球通信設備需求持續(xù)繁榮，中國，印度等發(fā)展中國家近年來增長強勁。預計通信行業(yè)精密鋁合金結構件2012年產(chǎn)值可達100億元；汽車產(chǎn)能正加速向中國轉移，中國已成為世界第一汽車生產(chǎn)國，世界知名零部件企業(yè)加速在中國布局，預計2012年精密鋁合金結構件產(chǎn)值將達上千億元。
募股資金投向分析。募集資金57,600萬元，投資于精密鋁合金結構件生產(chǎn)項目和技術中心技術改造項目。精密鋁合金結構件生產(chǎn)項目建成后，公司精密鋁合金結構件制造能力將在目前240萬件的基礎上增加250萬件，增長1倍多；
擴大的產(chǎn)能主要用于生產(chǎn)通訊設備和汽車零部件用的精密鋁合金結構件，其中用于通訊設備領域的產(chǎn)能為230萬件，用于汽車零部件領域的產(chǎn)能為20萬件，共計250萬件。
盈利預測及估值。我們預計公司2011年-2013年實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤分別為9,644萬元，12,177萬元，15,317萬元，按發(fā)行后總股本1.42億股攤薄計算，對應的公司2011-2013年EPS分別為0.68元、0.86元、1.08元。參照可比公司，我們認為公司2011年動態(tài)市盈率在25-30倍較為合理，對應的合理價格區(qū)間17.00元-20.4元。
蘇州春興精工股份有限公司于2001年9月成立,目前坐落于中國-新加坡蘇州工業(yè)園區(qū)唯亭鎮(zhèn)，注冊資本1.06億元人民幣；公司廠區(qū)占地面積超過100畝；公司現(xiàn)有員工約1000人。
春興鑄造（蘇州工業(yè)園區(qū)）有限公司為蘇州春興精工股份有限公司的子公司。
公司主要從事通訊系統(tǒng)設備、汽車、航空等精密鋁合金結構件的制造、銷售及服務；通訊系統(tǒng)設備、汽車、航空等精密鋁合金結構件的研究與開發(fā)等業(yè)務。公司具有豐富的鋁合金壓鑄、精密機械加工、鈑金沖壓制造經(jīng)驗，在鋁合金壓鑄模具設計與制造技術、壓鑄設備應用技術、壓鑄件后處理技術、低壓重力澆鑄技術、精密數(shù)控機械加工技術、真空夾具技術、板材成形工藝等領域處于行業(yè)領先水平，其中部分工藝為公司專利和獨創(chuàng)。
春興鑄造（蘇州工業(yè)園區(qū)）有限公司為蘇州春興精工股份有限公司的子公司。
公司主要從事通訊系統(tǒng)設備、汽車、航空等精密鋁合金結構件的制造、銷售及服務；通訊系統(tǒng)設備、汽車、航空等精密鋁合金結構件的研究與開發(fā)等業(yè)務。公司具有豐富的鋁合金壓鑄、精密機械加工、鈑金沖壓制造經(jīng)驗，在鋁合金壓鑄模具設計與制造技術、壓鑄設備應用技術、壓鑄件后處理技術、低壓重力澆鑄技術、精密數(shù)控機械加工技術、真空夾具技術、板材成形工藝等領域處于行業(yè)領先水平，其中部分工藝為公司專利和獨創(chuàng)。
公司已先后通過ISO/TS16949、ISO14000等體系認證，并被江蘇省科技廳認定為“高新技術企業(yè)”。
公司以做大、做優(yōu)、做強通訊系統(tǒng)設備、汽車、航空等配套件制造業(yè)為己任，依靠強大的區(qū)位優(yōu)勢，欣欣向榮的產(chǎn)業(yè)前景，追求卓越的內部管理，精益求精的研發(fā)技術，持續(xù)滿足客戶需求，在通訊、汽車、航空等領域贏得中外客戶，如諾基亞西門子、阿爾卡特朗訊、摩托羅拉、波爾威、安弗施、安德魯、施耐德、電產(chǎn)、貝洱、法可賽、哈金森、博世、江森等跨國公司的信賴。
目前，公司已成為國內精密鋁合金結構件最具研發(fā)實力與規(guī)模生產(chǎn)能力的專業(yè)服務商之一。
